近幾(jǐ)年，在全球碳(tan)中和的宏觀(guān)背景下，新能(néng)源汽車市場(chang)迎來爆🌍發式(shi)增長，帶動動(dong)力電池裝車(che)量持續提升(shēng)。

新能源汽車(che)融彙新能源(yuan)、新材料、互聯(lian)網、大數據、人(rén)工智能等多(duo)種技術，正推(tuī)動汽車從單(dan)純的交通工(gōng)具向移動智(zhi)能終端、儲能(néng)單元和數字(zì)空間轉變。動(dong)力電池作爲(wei)新💘能源汽車(che)的核🏃🏻‍♂️心部件(jiàn)，占新能源汽(qì)車總成本的(de)40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲(shèn)透率的逐步(bu)提升，動力電(dian)池将發展空(kōng)間廣闊，預計(jì)2025年之後的市(shì)🚶‍♀️場規模超萬(wàn)😘億，未來五到(dao)十年👣将是動(dong)力電池的黃(huang)金發展時㊙️期(qi)。

一、碳中(zhōng)和背景下，新(xin)能源汽車已(yǐ)成爲行業發(fa)展主線

随着(zhe)全球能源危(wēi)機和環境污(wu)染問題日益(yi)突出，新💔能源(yuan)汽車行業的(de)發展受到高(gao)度重視，加大(dà)新能源🈲汽車(che)的研發生産(chǎn)力度已經在(zai)全球範圍内(nei)形成共識。近(jin)年來，各國政(zhèng)府相👈繼将燃(rán)🐪油車禁♈售提(ti)上議程，我國(guó)也已♈開始研(yán)究停止生産(chan)銷售傳統能(neng)源 汽車的時(shi)間表，新能源(yuan)汽車取代燃(rán)油汽車已成(cheng)爲必然趨勢(shi)。

從全球來看(kàn)，世界各主要(yào)經濟體相繼(jì)提出“碳達峰(feng)、碳中和”方案(an)☂️。歐盟已制定(ding)嚴苛的綠色(sè)經濟複蘇計(jì)劃，2021年起對所(suǒ)有♊新車實施(shī)二氧化碳排(pái)放量不超過(guò)95g/km的規定，同時(shí)歐盟委員會(hui)計劃🔴要求新(xin)車和貨車的(de)排放量從2030年(nian)起下降65%，從2035年(nian)開始下降100%，并(bing)且歐洲各大(da)車企也最遲(chí)🥰将于2035年前停(ting)止銷售燃油(yóu)車型。

從國内(nèi)來看，我國已(yǐ)提出“雙碳目(mù)标”，将大力發(fā)展新能源交(jiāo)通方式，根據(jù)2025年12月1日國務(wù)院辦公廳發(fa)布《新能源汽(qì)車産業🐉發展(zhǎn)⛹🏻‍♀️規劃🏃🏻（2021-2035年）》，到2025年(nián)，純電動乘用(yong)車新車平均(jun1)🔆電耗降至12.0千(qiān)瓦時/百公裏(li)，新能源汽車(che)新車銷售量(liang)達到汽車新(xīn)車銷售總量(liang)的20%左右。到2035年(nian)，純電🛀🏻動汽車(che)将成爲新銷(xiāo)售車輛的主(zhu)流，将😍爲世界(jiè)經濟發展注(zhu)入新動能。

根(gen)據工信部指(zhǐ)導編制的《節(jie)能與新能源(yuan)汽車技術路(lu)線🐆圖2.0》，2025年新能(néng)源汽車占汽(qì)車總銷量的(de)比重達到🌈20%，2030年(nian)新能源汽車(che)在總銷量的(de)占比達到40%左(zuo)右，2035年新能源(yuan)汽車銷量占(zhàn)國内汽車市(shì)場銷量的50%以(yi)上。同時混動(dòng)新車的占比(bǐ)也将在2030年達(dá)到傳統能源(yuan)乘用車的75%以(yi)上，2035年混動及(jí)新能源汽🐕車(chē)在傳統能♌源(yuán)乘用車中㊙️的(de)占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年⚽新能源汽(qì)車銷量将🔞超(chao)過3000萬輛，2035年新(xin)能🔴源汽車銷(xiao)量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受(shou)益于新能源(yuan)汽車的快速(su)發展，動力電(diàn)池市場規模(mó)持續擴大

新(xīn)能源汽車産(chǎn)銷量同比均(jun1)繼續保持高(gāo)速增長，同㊙️比(bi)增速持續顯(xiǎn)著領先行業(yè)。根據工信部(bu)數據，2021年我國(guó)新能源汽車(chē)銷量🌂達到🔞352萬(wan)輛，同比增長(zhǎng)160%；根據乘聯👈會(huì)數據🏃‍♂️，2021年新能(neng)源汽車國内(nèi)零🈲售滲透率(lü)14.8%，其中12月滲透(tou)率達22.6%，已超過(guo)《新能源汽車(che)産業發展規(gui)劃》中制定❄️的(de)2025年達到20%滲透(tòu)率的目标。

根(gen)據中國汽車(che)動力電池産(chǎn)業創新聯盟(meng)數據，2021年，我國(guó)動力電池産(chǎn)量爲219.7GWh，同比增(zēng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tong)比增長182.3％；裝車(chē)量🛀爲154.5GWh，同比增(zēng)長142.8%。根據SNE數據(jù)，2021年全球各國(guo)注冊的電動(dong)汽車電池電(dian)量總量爲296.8GWh，同(tóng)比增長102.2%，環比(bi)上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據(ju)全球動力電(diàn)池市場的主(zhǔ)要份額

從頭(tóu)部企業來看(kàn)，全球動力電(dian)池廠商主要(yào)集中在中日(ri)韓三國。根據(ju)SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池(chí)裝機量🥰排行(hang)榜，中國廠商(shang)6家、韓國3家、日(rì)本1家，前十名(míng)分别爲：甯德(de)時代、LG新能源(yuán)、松下、比亞迪(dí)、SK On、三星SDI、中創新(xin)航（中航锂電(diàn)）、國軒高科、遠(yuǎn)景動力、蜂巢(chao)㊙️能源。

2021年，甯德(de)時代在動力(li)電池領域的(de)全球裝機量(liàng)達到96.7GWh，市場🥵占(zhan)有率🧡爲32.6%，位列(lie)全球第一，這(zhè)是甯德時代(dai)連續第五年(nian)登上全球最(zui)大動力電池(chi)企業的寶座(zuò)，與2020年🌐相比，其(qi)🥰市場份額增(zēng)加了8個百分(fen)點；韓國LG新能(néng)源排名第二(er)，2021年動力電池(chí)裝機量爲60.2GWh，市(shi)場占有💔率爲(wei)20.3%，是甯德時代(dài)最大的競争(zhēng)對手；日本松(song)下排名三，2021年(nian)動力電池裝(zhuang)機量爲36.1GWh，市場(chang)占有率爲12.2%。

全(quan)球動力電池(chi)公司行業集(ji)中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三(sān)家企業合計(jì)占市場比例(lì)分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所📧占(zhàn)市場份額也(ye)🐉保持在90%以♊上(shàng)。

我國在動力(lì)電池方向具(jù)有明顯優勢(shi)，2021年我國動力(lì)電池廠商裝(zhuang)機量占據全(quán)球50%左右的市(shi)場份額，且我(wǒ)國在動力電(diàn)池主要材料(liao)供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解(jie)❤️液、配套齊全(quán)，可以進行完(wán)全獨立的設(shè)🐆計和量産，在(zài)全球汽車🏃行(háng)業電氣化的(de)變革浪潮中(zhong)，動力電池行(háng)業相關企業(yè)将會明顯受(shou)益。

四、在電池(chi)技術路線上(shang)，磷酸鐵锂和(he)三元锂電各(gè)具優勢，在現(xian)階🏃🏻‍♂️段仍是市(shi)場主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵锂(li)電池裝車量(liàng)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量(liàng)的51.7%；三元電池(chí)的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhàn)總裝車量的(de)48.1%。兩種主流⛹🏻‍♀️路(lù)線，占到總裝(zhuang)車量的99.8%。

從發(fā)展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝(zhuang)機量份額經(jing)曆了一段先(xian)下降後❄️增長(zhang)的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新(xin)能源乘用🛀🏻車(che)市🔞場上一度(dù)占據主導地(di)位；之後受到(dao)政策補貼的(de)影響，三元锂(li)電池裝機量(liang)從2016年起占據(ju)市場🍉主導地(di)位㊙️；進入2020年以(yi)後，随着甯德(de)時代CTP技♍術發(fā)展，比亞迪電(diàn)池的推出，針(zhēn)對高能量密(mi)度電池（如三(sān)元锂電池）補(bu)貼的下降和(he)三元锂材料(liào)電池安全性(xing)問題🔞日益明(ming)顯，磷酸鐵锂(lǐ)電池市場份(fen)額重新超😘越(yuè)三元锂電池(chí)。

目前，動力電(diàn)池技術路線(xian)主要分爲磷(lin)酸鐵锂、三元(yuán)材料，其使💁用(yòng)場景各有不(bú)同，不存在技(ji)術上的優劣(liè)替代🙇🏻關系。其(qí)中，磷酸🌈鐵锂(li)電池憑借較(jiào)高的安全性(xìng)能、出色的循(xun)環性能、較低(di)的成本，早期(qī)主要應用于(yú)🐇新能源商用(yong)車，在近幾年(nian)，乘用車磷酸(suan)鐵🚶‍♀️锂電池出(chu)💯貨量亦快速(su)增長；三元材(cai)料電池憑借(jiè)能量密度高(gāo)、抗低溫、倍率(lǜ)性能高的優(you)勢，主要應用(yong)于新能😍源乘(cheng)用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬(péng)認爲，近兩年(nián)受國内新能(néng)源汽車補貼(tie)政✌️策🏃‍♀️逐步退(tuì)出的影響，三(san)元锂電池憑(ping)借更高能📱量(liang)密☔度獲得政(zheng)策補貼的優(yōu)勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾(ji)年電化學儲(chu)能領域對磷(lín)酸鐵锂電池(chí)的市場需求(qiu)上揚，使得磷(lín)酸鐵锂電✊池(chi)産量增速超(chāo)過三元锂電(diàn)池；全國乘聯(lián)會秘書長崔(cuī)東樹認爲，與(yu)需要🔴钴、鎳等(deng)價格高企且(qie)相對稀缺🔞金(jin)屬的三元锂(li)電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池(chi)成本更低，尤(yóu)其🧑🏽‍🤝‍🧑🏻在锂電正(zheng)極、負極、電解(jie)液等原材料(liao)齊漲價的當(dang)下，其♈規模化(hua)生産的成本(ben)壓力相對較(jiao)小。但崔東🧡樹(shu)同時指出，從(cóng)材料角度看(kàn)，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量(liàng)密度已🌂無太(tai)多上升空間(jiān)，很可❄️能限制(zhi)其未來的應(yīng)用場景；中國(guo)科學院電工(gong)研究所教授(shòu)陳永翀認爲(wei)🌂，未來新能源(yuan)汽車市場預(yù)期将更加細(xì)分，在短程低(dī)速或中♌短程(chéng)電動㊙️車市場(chang)中，磷酸鐵锂(li)電池很可能(neng)維持主流地(di)位，但對長程(cheng)或其他用途(tu)車輛而言，三(san)元锂㊙️電池也(ye)有望維持一(yi)定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有(yǒu)重大技術創(chuàng)新商用前，磷(lín)酸鐵锂和三(sān)元锂電技術(shù)路線将并存(cún)發展，其中磷(lín)酸鐵锂依托(tuo)安全性能和(hé)循環充電優(you)勢，更多發展(zhan)低端車型和(hé)儲能方向；三(san)元锂電将更(geng)多往高鎳方(fāng)向發展，憑借(jie)其更高能量(liàng)密度、耐低溫(wēn)性能，占領🈚高(gao)端車型㊙️市場(chǎng)。

五、鈉離子電(diàn)池、高鎳三元(yuan)锂離子電池(chí)和固态電解(jiě)質🚶電池🌍是未(wèi)來動力電池(chi)的重要發展(zhǎn)方向

随着動(dong)力電池的需(xū)求量日益增(zeng)加，動力電池(chi)生産企業也(ye)在尋找未來(lái)動力電池的(de)發展方向，以(yi)目前已經公(gōng)布的研究路(lu)徑來看，鈉離(lí)子電池、高鎳(nie)三元锂離子(zǐ)電池和固态(tai)電解👨‍❤️‍👨質電池(chí)🐉是廠商主要(yào)選擇的技術(shù)發展路徑。

鈉(na)離子電池原(yuán)材料儲量豐(fēng)富，生産效率(lü)快，性能與市(shi)場上锂♍離子(zǐ)電池沒有明(míng)顯差異，可以(yi)有效降低動(dong)力電池生産(chǎn)🈲成本。甯德時(shí)代在2025年12月1日(rì)發布鈉離子(zi)電池，相較于(yu)锂離子電池(chí)，鈉離子電✨池(chi)具有更低📐的(de)成本而🔅且在(zai)儲運方面具(ju)有巨大優勢(shì)。鈉離子電⭕池(chí)在原理與結(jié)構上與锂離(li)子電池十🏃‍♂️分(fen)相似，僅在材(cai)料的選擇上(shàng)存在差異，鈉(na)離子電池生(shēng)産線可以沿(yán)用锂離子電(dian)池生産線。目(mu)前鈉離子電(dian)池初步應用(yòng)于儲能和低(di)速動💁力領域(yù)，随着甯德✏️時(shí)代發布鈉離(li)子動力電池(chí)，鈉離子😘電池(chí)應✌️在動力領(lǐng)域向替代❓锂(li)離子電池又(yòu)邁進了一🔞步(bu)。

鈉離子電池(chi)具有高能量(liang)密度，高倍率(lü)充電，優異的(de)熱穩定性，良(liáng)好的低溫性(xing)能和高集成(cheng)效率等優勢(shì)。電芯單體㊙️能(néng)量密度達到(dao)♌160Wh/kg；常溫充電15分(fèn)鍾，電池容量(liang)可以達到80%以(yǐ)上；在-20℃低溫環(huan)境中，放電保(bǎo)‼️持率可以達(dá)到90%以上；系統(tǒng)集成效率可(ke)以達到80%以上(shang)。根據甯德時(shí)代公布的研(yán)究計劃，下一(yi)代鈉離子電(diàn)池的研發目(mù)☀️标是200Wh/kg以上。

高(gao)鎳三元锂電(diàn)池是以動力(lì)電池中鎳含(han)量爲主要💯判(pan)斷标準，主要(yao)包括6系、8系三(san)元锂電池，甚(shèn)至是正在研(yán)究的9系三元(yuan)锂電池，在中(zhong)高端新能源(yuán)乘用車上🈚有(yǒu)廣闊應用前(qián)景，在未來解(jie)決安全性的(de)前提下，中🌏高(gao)端乘用車動(dong)力電池能量(liàng)密度将有質(zhi)📱的飛躍。高💯鎳(nie)三元锂電池(chí)較高能量🌍密(mi)度帶來的優(yōu)勢将驅動💘即(ji)使在單位㊙️成(cheng)本價格依舊(jiu)高😍于的情況(kuàng)下，實現綜🔴合(he)成本接近磷(lín)酸鐵锂電池(chi)。目前全球主(zhǔ)要動力電池(chí)⭕生産廠商在(zai)高鎳🚶‍♀️電池研(yán)發上均有布(bù)🔞局。

固态電解(jie)質電池在安(an)全性，穩定性(xìng)，循環壽命額(e)能量密度等(deng)方面具有巨(ju)大優勢，有望(wàng)解決安全問(wen)題。使用固态(tài)電解質代替(ti)當前锂電池(chí)中的易燃電(dian)解質溶液，可(kě)以更☀️安全密(mi)集地儲存能(neng)量，使用固态(tài)電解質将減(jiǎn)少對銅和鋁(lǚ)的需求，不再(zai)對隔膜和液(ye)态電解液産(chan)生依賴，但目(mu)前🌈也存在着(zhe)技術不成熟(shu)，生産成本高(gao)昂，關鍵材料(liào)制備困難等(deng)缺陷，但固✍️态(tai)電解質電池(chi)可以有效減(jian)少動力電池(chi)組體積，保障(zhang)動力電池安(ān)全，商業化前(qián)景廣闊，未來(lai)必定☔成爲主(zhu)流研究方向(xiang)。

整體來看，全(quan)球新能源汽(qi)車發展勢頭(tóu)明确且強勁(jìn)，随着新能源(yuán)汽車滲透率(lǜ)和銷量的持(chi)續提升，動力(lì)📞電池👣作爲❓新(xin)能源汽❌車的(de)“心髒”，将迎來(lai)廣闊的市場(chang)空間和黃金(jīn)發💰展時期；在(zài)技術上路線(xiàn)方面，一定時(shí)期内磷酸鐵(tiě)锂和三元锂(li)電将并存發(fa)展，長期來看(kàn)🤩鈉離子電池(chi)👌、高鎳三元锂(li)離子電池和(hé)固态電解質(zhì)電池有望脫(tuo)穎而出，實現(xian)電池👣性能質(zhi)的突破。